［摘 要］21世紀是海洋的世紀。本文以和諧社會構建為背景，以藍色經(jīng)濟區(qū)為研究對象，綜合經(jīng)濟基礎、社會信用水平、科研創(chuàng)新能力等多個因素構建了藍色經(jīng)濟區(qū)金融環(huán)境評價指標體系，對區(qū)域金融環(huán)境進行分析，以期對藍色經(jīng)濟區(qū)金融環(huán)境的建設和完善提供理論參考。
　?。坳P鍵詞］和諧金融 藍色經(jīng)濟區(qū) 因子分析
　　
　　一、問題的提出
　　2009年胡錦濤總書記視察山東時指出，山東要大力發(fā)展海洋經(jīng)濟，科學開發(fā)海洋資源，培育海洋優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，打造山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)。2009年6月，《山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)城鎮(zhèn)體系規(guī)劃》綱要出臺，規(guī)劃強調(diào)堅持以科學發(fā)展觀為統(tǒng)領，突出藍色經(jīng)濟特色，實現(xiàn)區(qū)域社會經(jīng)濟的和諧發(fā)展。山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)發(fā)展規(guī)劃既是區(qū)域規(guī)劃，又是經(jīng)濟社會發(fā)展總體規(guī)劃，涉及經(jīng)濟、政治、文化、社會、生態(tài)等各個領域，關系沿海各市及內(nèi)陸腹地的發(fā)展。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，涵蓋了經(jīng)濟社會生活的方方面面，更應是區(qū)域經(jīng)濟和諧發(fā)展的重要因素。因此，正確認識金融資源的這種作用、科學評價金融資源在區(qū)域經(jīng)濟和諧發(fā)展的態(tài)勢，對藍色經(jīng)濟區(qū)的構建和發(fā)展意義巨大。
　　由于和諧發(fā)展的概念帶有濃厚的中國特色，國外相關研究并不多見。在金融發(fā)展理論方面, Gurley and Shaw、Goldsmit、Mckinno等,將金融市場作為經(jīng)濟活動的中心，他們對于金融結構、金融壓制、金融深化和金融自由化的分析,使人們開始認識到金融的作用并深入探討金融發(fā)展的路徑。國內(nèi)在研究金融發(fā)展與經(jīng)濟增長間的關系的時候就已經(jīng)體現(xiàn)出和諧金融的理念了。沈坤榮、韓廷春`2`、鄭長德`3`等等采用計量經(jīng)濟學工具，以全國為研究視角，分析了中國金融發(fā)展的不同側面對經(jīng)濟增長的影響，認為中國各地區(qū)的金融資源的發(fā)展是不平衡的，金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關系具有明顯的區(qū)域性。林毅夫`4`認為應該發(fā)展中小金融機構才能構建和諧社會、和諧金融。湯武 `5`從三個層面探討了改善金融生態(tài)的新模式。
　　和諧金融是一個龐大的系統(tǒng)工程，因此，要研究我國和諧金融與經(jīng)濟增長的關系不能只限于對全國形勢的分析，必須研究各地區(qū)金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關系。目前國內(nèi)的研究，多數(shù)集中在對金融發(fā)展外部環(huán)境的定性探討，且一般著眼于對整個國家的研究，針對某一特定區(qū)域的研究尚比較少見；在評價體系的設計上，數(shù)據(jù)的短板限制了定量評價的操作。基于此，本文以和諧金融為視角，選擇目前亟待建設發(fā)展的藍色經(jīng)濟區(qū)為研究對象，構建評價指標體系，以對區(qū)域金融環(huán)境的發(fā)展進行評價。
　　二、指標體系構建
　　“和諧”的涵義是協(xié)調(diào)、溫和、和緩、謙和、講和、和平、和氣，和衷共濟，互助合作等。最早出現(xiàn)于《管子》，其中提出“畜之以道則民和。養(yǎng)之以德則民和，和合故而能諧，諧故能輯。諧輯以悉，莫之能傷?！?
　　自然環(huán)境的概念已為大家所了解，金融環(huán)境的內(nèi)涵與此有類似之處。金融環(huán)境實際上就是金融市場賴以運行的外部和內(nèi)部環(huán)境。之所以說這種金融環(huán)境分內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境兩部分是因為通常意義上認識到的銀行、證券等金融機構的數(shù)量、從業(yè)人員、金融資源數(shù)量等因素對金融環(huán)境的建設的影響屬于內(nèi)部因素的影響，這些因素對于金融市場乃至整個金融行業(yè)的發(fā)展和成長有著重要的作用。而社會文化、信用水平、經(jīng)濟基礎、科研實力等外在因素也會對金融行業(yè)的運行產(chǎn)生作用。牽一發(fā)而動全身，這些因素中的任何一個發(fā)展出了問題都最終會影響到區(qū)域金融資源的正常運作，減慢金融行業(yè)的發(fā)展步伐。
　　從這個意義上講，和諧金融視角下的金融環(huán)境評價就應當包括金融內(nèi)部環(huán)境和金融外部環(huán)境兩方面。文章將從經(jīng)濟基礎、社會誠信、法治環(huán)境、金融市場運行、研發(fā)能力等幾個方面著手，設置評價指標對藍色經(jīng)濟區(qū)中七個城市的金融環(huán)境進行評價。具體的評價指標體系設計如表1。
　　金融市場運行主要用于反映區(qū)域金融業(yè)的發(fā)展規(guī)模和金融資源在支持地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中的作用，既要包括金融機構的規(guī)模又要能夠體現(xiàn)金融業(yè)在區(qū)域就業(yè)量上的能力。在外部環(huán)境指標層中，社會信用水平?jīng)Q定了金融資源能否得以正確利用，也反映了該地區(qū)的法制化水平。由于目前尚沒有公認的反映社會信用的指標，故本文使用不良貸款率和撥備覆蓋率兩項指標來代表區(qū)域社會信用水平。經(jīng)濟基礎是社會經(jīng)濟發(fā)展的決定力量，只有有堅實的經(jīng)濟基礎作后盾才能保證有充分的精力投入到金融發(fā)展中。藍色經(jīng)濟區(qū)輻射范圍內(nèi)各地市經(jīng)濟發(fā)展的一大特色就在于海洋經(jīng)濟的發(fā)展，因而，本文在經(jīng)濟基礎層面上，加入了海洋經(jīng)濟總量子指標。地區(qū)高端人才的儲備將直接決定其在日后科技實力建設上的潛力。因此，本文設置了高等院校畢業(yè)生人數(shù)和科技支出兩個子指標，用以反映地區(qū)科技實力。
　　三、實證分析
　　1.理論模型構建
　　對評價對象進行分析需通過由多層次的、多系統(tǒng)的、各類型的指標構成的指標體系來進行，而這些指標對評價對象的狀況說明的程度各不相同,彼此間又難免有一定的相關性，使它們在信息上發(fā)生重疊，從而導致評估結果不清，甚至發(fā)生矛盾。主成分分析將原來眾多指標轉化為少數(shù)幾個互相獨立，并由原來各單項指標的線性組合來表示的綜合指標，恰能彌補評價指標體系描述和評估的不足。具體操作步驟如下：
　　(1)對原始數(shù)據(jù)進行標準化處理
　　為了避免計算結果受指標量綱和數(shù)量級的影響，保證其客觀性和科學性，在進行運算之前，必須對原始數(shù)據(jù)進行標準化處理。其標準化公式為：。式中，代表標準化后的數(shù)據(jù)；為原始數(shù)據(jù)；為第個指標的平均數(shù)；為標準差。
　　(2)計算標準化后的個指標的兩兩相關矩陣
　　。
　　(3)計算相關矩陣R的特征根和特征向量
　　通常采用雅可比方法計算，R的特征根為：
　　 相應的標準正交特征向量為，其中
　　(4)計算各主成分的方差貢獻率及累計貢獻率
　　主成分的方差貢獻率表示在總方差中的比重，即第j個主成分所得取的原個變量的信息在全部信息中的比重；累計貢獻率則是前k個主成分提取信息累計量在信息總量中的比重。
　　(5)選取主成分個數(shù)
　　表示前k個主成分從原個變量中提取的信息量，若該信息量已達到全部信息量的絕大部分(通常大于85%)，可以認為，前k 個主成分已基本反映了原變量的主要信息。故取前k個主成分已足以說明問題，后個主成分可以省略掉。所得主成分為： 在這k個主成分中，是一切線性組合中方差最大者，反映原有指標的信息最多，故稱之為第一主成分。它在評價研對象時所起的作用最大。作用遞減，重要性依次減輕。
　　 (6)計算主成分的得分并計算綜合得分
　　將標準化的數(shù)據(jù)分別代入上式，可得各評價對象的各個主成分得分，然后在此基礎上，根據(jù)下式計算綜合得分：
　　在完成了對各子系統(tǒng)評價的基礎上,計算評價對象的總體發(fā)展水平。其公式為：式中，F(xiàn)為評價對象的發(fā)展水平；為第i個子系統(tǒng)在評價對象發(fā)展過程中的重要程度，且要求；為第i個子系統(tǒng)的發(fā)展水平。
　　2.實證分析
　　本文選取青島、煙臺、威海、日照、濰坊、東營、濱州七個沿海城市為研究對象，使用SPSS16統(tǒng)計軟件對指標數(shù)據(jù)進行分析，得到指標數(shù)據(jù)分析的碎石圖，如圖1：
　　圖1 因子分析碎石圖
　　將三個因子的代表含義做一下釋義：主成分1主要代表了各城市金融市場和海洋經(jīng)濟的發(fā)展水平；主成分2主要代表了各個城市經(jīng)濟發(fā)展的總體實力，測度了城市金融外部環(huán)境的發(fā)展水平；主成分3是對各個城市金融外部環(huán)境中的社會信用水平和科技實力的反映。
　　各個評價對象在三個因子（三個主成分）上的因子系數(shù)如表2：
　　表2 金融環(huán)境質(zhì)量評價主成分系數(shù)表`NextPage`由主成分系數(shù)表可求得各個城市在每個主成分上的具體得分，計算公式如下：
　　其中，為主成分個數(shù)；為第i個主成分對應于第j項指標的系數(shù)。
　　根據(jù)各城市在每個主成分上的具體得分，可通過加權積方法，對每個主成分賦權重，求得各城市總得分，比較各城市的金融環(huán)境狀態(tài)優(yōu)劣。為了能充分反映各個主成分在總得分的地位，比較合理科學地制定主成分權重，本文使用各個主成分的貢獻率作為權重制定的依據(jù)。權重計算公式為： 其中，為各主成分的方差貢獻率，為各個主成分的權重?？傄蜃拥梅钟嬎愎綖椋?
　　由此，得到各個城市的主成分得分表和總得分表，見表3：
　　在第一個因子得分中，青島得分最高。開放的經(jīng)濟環(huán)境，頻繁的貿(mào)易活動，強大的海洋經(jīng)濟發(fā)展勢頭，為青島金融業(yè)造就了適宜的發(fā)展環(huán)境。近年來，隨著我國金融市場開放力度的不斷加大，青島市已經(jīng)引進了匯豐、渣打、新韓等眾多外資銀行，以中信萬通、齊魯證券等為代表的證券公司以及弘信期貨、各大保險公司的入駐和營運，相關海洋產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，為島城帶來的濃厚金融氛圍。
　　在第二個因子得分中，煙臺市的得分最高。雖然談到社會生產(chǎn)總值煙臺市并不是所有評價對象里面發(fā)展水平最高的，但是正如和諧金融的理念中所證明的：金融環(huán)境的優(yōu)劣并不是生產(chǎn)總值能夠決定的，它是涵蓋了社會、經(jīng)濟、法治、信用等多方面因素的綜合體。近年來，煙臺市憑借沿海的優(yōu)越地理位置，大力發(fā)展海洋養(yǎng)殖業(yè)，利用多種手段增加對外交流合作，加大招商引資力度；加強社會基礎信用的宣傳和引導；不斷強調(diào)高等教育的重要性，增加教育投資，有力地促進了社會經(jīng)濟的發(fā)展。
　　在第三個因子得分中，濰坊市得分最高。在藍色經(jīng)濟區(qū)所轄的七個城市中，濰坊市近年來的表現(xiàn)的確令人刮目相看。濰坊市近年來在城市基礎設施建設、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設、社會信用水平建設以及人才培養(yǎng)等方面中，投入了大量精力。再加上，濰坊利用其臨近青島，位出藍色經(jīng)濟區(qū)、黃色經(jīng)濟區(qū)的特殊地理位置，大力推進海洋經(jīng)濟發(fā)展、整合產(chǎn)業(yè)結構、擴大科研實力、吸引金融資源，為其金融外部環(huán)境的建設創(chuàng)造良好的條件。
　　四、對策建議
　　1.建立守信激勵機制
　　在市場經(jīng)濟條件下，資金應該按照市場規(guī)則流動，而不是以人的意志為轉移的，即區(qū)域資金的流通應該是由金融環(huán)境